繰り返される“高値からの急落”という宿命
ビットコインは、過去10年以上にわたり、何度も高値を更新しながらも急落を繰り返してきました。
2025年も例外ではなく、10万ドル超えの水準から一気に2割以上の下落を記録。この“ジェットコースター”のような値動きは、仮想通貨市場の本質を物語っています。
なぜ繰り返すのか？
- 利益確定売りの集中
- レバレッジ取引の連鎖的ロスカット
- 地政学的リスク（米中貿易摩擦、FOMC前の警戒感）
- 投資家心理の過熱と冷却
この構造的なボラティリティは、ビットコインが“リスク資産”であることを改めて浮き彫りにしています。
急落の要因を読み解く
今回の急落には、複数の要因が複雑に絡み合っています。
マクロ経済の影響
- FRBの利下げや利上げ観測
- トランプ政権による関税政策
- 景気後退懸念と安全資産への資金移動
市場構造の問題
- 過剰なレバレッジポジションの清算
- 流動性の枯渇による価格の急落
テクニカル要因
- 抵抗線到達後の利益確定売り
- RSIやMVRV Zスコアによる過熱感の指摘
これらが連鎖的に作用し、短時間で数千ドルの下落を引き起こす“フラッシュクラッシュ”が発生しました。
安値で買い、高値で売る──理想と現実
「安値で買い、高値で売る」──これは投資の鉄則ですが、実際には“底値”や“天井”を見極めるのは至難の業です。
なぜ難しいのか？
- 市場は感情で動く
- テクニカル指標は後追い
- ファンダメンタルズは複雑に変化
それでも、推測することは可能です。 例えば、RSIのダイバージェンスやオンチェーンデータの動向から、底打ちの兆候を探ることができます。 また、過去の類似パターンから反発のタイミングを予測することも有効です。
“推測して売買する”という戦略の磨き方
完全な予測は不可能でも、“推測力”を磨くことはできます。
戦略的アプローチ
- 高時間軸のチャートでトレンドを把握
- サポートラインとレジスタンスの確認
- オンチェーンデータで投資家層の動向を分析
感情に流されないために
- DCA（ドルコスト平均法）で分散投資
- ストップロスの設定でリスク管理
- 長期視点でのポジション構築
市場は常に揺れ動きます。だからこそ、冷静な“推測”と柔軟な“戦略”が、投資家にとって最大の武器となるのです。
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